La Cámara avanza un paquete tributario cripto, pero deja fuera el diferimiento
La Comisión de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes de Estados Unidos avanzó con un paquete tributario para activos digitales. El proyecto, identificado como H.R. 10357, propone cambios para comisiones de red, stablecoins, préstamos digitales, contabilidad y reglas contra operaciones de wash sale.
Pero dejó fuera uno de los puntos que más interesaba a mineros y stakers: la posibilidad de diferir el impuesto sobre las recompensas hasta el momento en que los tokens fueran vendidos. Por ahora, el tratamiento planteado mantiene la obligación de reconocer el ingreso cuando los activos son recibidos o quedan bajo control del contribuyente.
El problema de tributar antes de vender
Imaginemos a una persona que recibe recompensas por validar una red. Si el activo vale cien dólares el día en que llega a su wallet, esa podría ser la referencia para calcular el ingreso. Si el precio cae y la persona termina vendiendo por sesenta, el contribuyente tuvo que reconocer primero un ingreso de cien y luego registrar una pérdida o ajuste dependiendo de las reglas aplicables.
El problema se vuelve más evidente cuando no existe una venta inmediata. Un minero puede recibir activos y conservarlos para cubrir costos futuros. Un staker puede acumular recompensas dentro de un protocolo sin convertirlas en dólares. La obligación tributaria puede aparecer antes de que exista liquidez para pagarla.
La propuesta de diferimiento buscaba tratar ciertas recompensas como una forma de propiedad creada por el contribuyente y reconocer el impuesto cuando se produjera la venta (como de momento ocurre en Chile por ejemplo). Esa opción no entró al paquete que la comisión consideraría.
Qué sí incluye el proyecto
El texto de 114 páginas aborda varios problemas prácticos del ecosistema. Entre ellos, propone que el uso de activos digitales para pagar comisiones de red de hasta diez dólares no genere automáticamente una ganancia o pérdida tributaria, siempre que se cumplan las condiciones establecidas.
También plantea un tratamiento específico para determinadas stablecoins vinculadas al dólar y reglas para que ciertos préstamos de activos digitales no se consideren ventas imponibles. El proyecto incluye disposiciones sobre el tratamiento de ingresos de validadores, su origen territorial y la posibilidad de que algunos fondos de inversión hagan staking sin perder su clasificación fiscal.
Otro frente es la extensión de reglas de wash sale y constructive sale a los activos digitales. Esas normas buscan evitar que un contribuyente venda un activo para reconocer una pérdida y lo recompre inmediatamente, o que utilice estructuras financieras para aparentar una venta sin desprenderse realmente de la posición económica.
Por qué la industria no quedó conforme
Los grupos del sector han pedido que el Congreso apruebe la legislación específica sobre minería y staking. Su argumento es que gravar recompensas antes de que puedan venderse genera problemas de liquidez y puede desincentivar la participación en redes blockchain.
La posición contraria sostiene que diferir el impuesto puede abrir espacios para valorar activos de forma agresiva o retrasar indefinidamente el reconocimiento de ingresos. Por eso, cualquier sistema de diferimiento tendría que definir qué actividades califican, cómo se determina el costo y qué ocurre cuando los tokens se transfieren, intercambian o utilizan como garantía.
La discusión tampoco ocurre aislada. El paquete tributario avanza mientras el Senado debate CLARITY, la iniciativa que busca ordenar la supervisión de los mercados digitales. Si ambos proyectos avanzaran, Estados Unidos podría tener cambios relevantes en regulación y tributación al mismo tiempo, aunque sus calendarios legislativos son distintos.
Qué significa para usuarios y empresas
El proyecto todavía no es una ley definitiva. Para quienes minan, hacen staking o reciben recompensas, el tratamiento vigente sigue siendo la referencia hasta que el Congreso apruebe cambios y el Tesoro publique instrucciones.
La práctica más importante sigue siendo registrar cada recompensa, su valor al recibirla, la fecha, la red, las comisiones y cualquier venta posterior. También conviene separar los ingresos de staking de las ganancias de capital, porque no necesariamente se calculan de la misma manera.
Para las empresas, el debate confirma que la contabilidad cripto dejó de ser un asunto secundario. Las reglas sobre stablecoins, préstamos, comisiones y wash sales pueden modificar procesos internos, reportes y decisiones sobre qué productos ofrecer.
Y si bien esto ocurre en USA, el resto de los países debemos tener esto en cuenta ya que nuestros legisladores estarán viendo estos acontecimientos cuando decidan impulsar alguna acción similar en estos lados.
En LedgiFi seguiremos explicando cómo las leyes tributarias pueden cambiar la forma de usar, guardar y declarar activos digitales. También puedes conversar con nosotros en X y encontrar contenido nuevo en Instagram. Nos vemos allá.